[2022.04.06] 국내외 경제 증시 이슈 - 물가상승, 인플레이션, 부채, 상하이, 중국코로나, 반도체, 쌍방울

하트 모양 벚꽃

[주요 신문사 경제 토픽]

★ 물가상승 4% 시대, 이게 끝이 아니다 – 중앙일보
★ 한은 “당분간 4%대 물가 상승률” ... 내달 금리 인상 가능성 – 중앙일보
★ 국가부채 2196조 ... 文정부 5년간 763조 늘어 – 동아일보
★ 경제부총리에 추경호 내정 – 조선일보
★ 美, 6일 추가 대러 제재 발표 ... “디폴트나 남은 외환 고갈이 목표” - 뉴스1
★ 세계최대 무역항 마비 ... 상하이發 물류대란 – 매일경제
★ 꽉 막힌 물류운송 ... 상하이 바다 선박 300척 대기, 항공기도 못 구해 - 매일경제
★ 베이징까지 잇단 봉쇄 ... 멀어지는 中 '5% 성장' – 한국경제
★ 무섭게 줄었다 ... 설비투자 '반토막 – 한국경제
★ “퍼펙트스톰 닥치는데 투자는 무슨” ... 兆단위 투자 LG이노텍이 유일 – 한국경제
★ 대기업 대출 86兆 ... 2년 만에 최대 – 한국경제
★ 반도체 3사, 올 1분기 '함박 웃음' 기대 – 헤럴드경제
★ '쌍용차 인수' 5년 적자 쌍방울, 제2의 에디슨 사태 우려 – 한국일보

[국내 산업 리포트 요약]

반도체와 반도체장비 - 나빠지는 스마트폰이 Server에도 영향을 주나?
▶ 3중고로 소비자 제품 수요 위축 본격화 vs Kioxia 공장 피해로 NAND 가격 상승
▶ Server 중심의 생산 확대가 Server DRAM 수급에 부담 / 2020 년과는 다른 CSP 들의 ESG 강조에 주목
▶ 외부 변수가 반도체 수요 불확실성을 확대
▶ 반도체 공급부족 시대시대. 상승 Cycle 방향성 유효
▶ 매크로 불확실성 해소 필요. 소부장 업체들의 차별적인 주가 흐름 예상


방송과 엔터테인먼트 - OTT에서 갈리는 실적
▶ SBS 선호하나 CJ ENM도 이미 상당 부분 선 반영
▶ CJ ENM: 1Q 예상 OP 556억원(-41%)
▶ SBS: 1Q 예상 OP 471억원(+11%)


손해보험 - 기대를 상회하는 합산비율 전망
▶ 1분기 추정 손익 컨센서스 21% 상회 전망
▶ 손보사 Outperform 지속 예상
▶ 최선호 현대해상, 관심 종목 DB손해보험과 한화손해보험


식품 - 전례 없는 엥겔지수 상승, 식품 소비 양극화 수혜는?
▶ 식품 소비 양극화 수혜 업체는?
▶ 주류/식자재 연간 실적 모멘텀 유효
▶ 코로나19 확진자수 급증 후, 리오프닝 시점이 빨라진다


자동차 - 내년 초까지 기저효과 발생 구간
▶ 1분기 실적, 컨센서스 하회하지만 우려 대비 양호할 전망
▶ 1분기 이후, 내년까지 실적 측면에서 기저효과 발생 구간에 진입
▶ 반도체 공급차질 및 우크라이나 사태 불구, 1Q22 견고한 이익모멘텀이 예상
▶ 완성차 양사 및 만도 실적 모멘텀 기대


전자장비와 기기 - 우려를 양호한 실적으로 증명할 것
▶ 1Q22 배터리 업체들의 견조한 수익성이 증명된다면 최근 주가 하락폭은 단기간 내 회복할 것으로 전망
▶ 경쟁 업체 대비 여전히 밸류에이션 매력 높은 삼성SDI와 소재업체 중 1Q22 매출 및 이익 성장폭이 가장 클 것으로 예상되는 엘앤에프 Top pick


판매업체 - 1분기, 리오프닝의 시작
▶ 1분기 투자 매력도, 편의점 > 백화점 > 할인점 > 면세점 > 홈쇼핑
▶ 유통 업종, 기대할 것이 더 많은 상황
▶ 유통: 백화점/편의점 돋보이는 실적
▶ 화장품: 매출(중국)은 줄고 원가는 오르고


핸드셋 - Meta VR Gaming Show 개최 임박
▶ Meta Quest Gaming Show에서 다수 신규 VR 게임 출시 전망
▶ 향후 XR 관련 업체들의 가치 높아질 것


화학 - Kraton의 TOFA 공급 가격, 6분기 연속 상승
▶ Kraton, Chemical부문 실적 견조세 지속 전망